歡迎來到中國產業信息網設為首頁|加入收藏|網站地圖|繁體|產業網微薄

中國產業信息網行業頻道

產業網 > 行業頻道 > 電子儀表 > 電子產品 > 正文

2019年上半年中國動力電池及材料行業發展現狀及2019年行業發展趨勢分析[圖]

2019年10月24日 13:29:37字號:T|T

    一、2019年H1各板塊產值:三元動力電池、人造負極、電解液漲幅居前

    根據相關數據,新能源汽車動力電池各版塊產量同比情況,19年H1產量增速最大的為三元動力電池,同比增長145.9%;其次為濕法隔膜,同比增長93.5%;另外三元正極材料上半年產量增速達66.5%;人造石墨負極產量增速達68.0%的增速。增速相對較低的為干法隔膜、磷酸鐵鋰正極及磷酸鐵鋰動力電池。

    16H1-19H1三元動力產量及增長

數據來源:公開資料整理

    16H1-19H1鐵鋰動力產量及增長

數據來源:公開資料整理

    16H1-19H1三元正極材料產量及增長

數據來源:公開資料整理

    16H1-19H1磷酸鐵鋰正極產量及增長

數據來源:公開資料整理

    16H1-19H1濕法隔膜產量及增長

數據來源:公開資料整理

    16H1-19H1干法隔膜產量及增長

數據來源:公開資料整理

    16H1-19H1動力電解液產量及增長

數據來源:公開資料整理

    16H1-19H1人造負極產量及增長

數據來源:公開資料整理

    相關報告:智研咨詢發布的《2019-2025年中國動力電池行業運營態勢及未來發展趨勢報告

    價格同比來看:

    根據相關數據,19年上半年除電解液外,價格均有下降;電解液上半年價格平均為4.33萬元/噸,同比增長9.5%,電解液漲價主要是因為原材料EC價格大幅上漲所致。

    而其他材料端價格均呈現不同程度的下降,其中尤以濕法隔膜為首,濕法隔膜18年上半年均價2.70元/平,19年上半年為1.53元/平,同比下滑43.5%;干法隔膜18年上半年均價1.8元/平,今年上半年1.05元/平,平均下滑41.7%。另外三元正極材料上半年價位14.75萬元/噸,同比下降33.7%;19年H1三元動力電池價格1.14元/wh,同比下降14.0%;磷酸鐵鋰價格1.08元/wh,同比下降18.9%。

    16H1-19H1動力電池及材料價格

價格
16年H1
17年H1
18年H1
19年H1
三元動力元/wh
2.18
1.58
1.33
1.14
YOY
-
-27.6%
-15.9%
-14.0%
鐵鋰動力元/wh
2.48
1.80
1.33
1.08
YOY
-
-27.3%
-26.4%
-18.9%
三元正極材料萬元/噸
15.60
19.00
22.25
14.75
YOY
-
21.8%
17.1%
-33.7%
磷酸鐵鋰正極萬元/噸
10.85
8.75
7.85
5.10
YOY
-
%
-10.3%
-35.0%
濕法隔膜元/平
4.80
4.30
2.70
1.53
YOY
-
%
-37.2%
-43.5%
干法隔膜元/平
3.15
3.00
1.80
1.05
YOY
-
%
-40.0%
-41.7%
動力電解液萬元/噸
8.35
5.90
3.95
4.33
YOY
-
%
-33.1%
9.5%
人造負極萬元/噸
5.05
4.23
5.05
4.70
YOY
-
%
19.5%
-6.9%

    結合上述電池及各個材料產量以及價格變化趨勢,產值分析來看:

    1)量增價穩,產值提升。19年上半年來看鋰電產業鏈中電解液屬于量增價穩的類型,19年上半動力電解液產值21.58億元,同比增長57.6%;

    2)以量補價,產值大幅增長。主要是三元動力電池及人造石墨負極,主要是因為量的增速高于電池價格的降速,產值增速為正,19年上半年三元動力電池產值246.20億元,同比增長111.6%,人造石墨負極產值41.13億元,同比增長56.4%。

    3)以量補價,產值微幅增長。主要是濕法隔膜及鐵鋰電池,濕法隔膜受益于三元技術路線的快速增長量的增速較高,但價格的降幅較大,19年H1濕法隔膜產值12.79億元,同比增長9.3%;鐵鋰電池19年H1產值84.31億元,同比增長1.7%。

    4)以量補價,產值下滑。主要是磷酸鐵鋰正極、干法隔膜行業,其中19年H1磷酸鐵鋰正極產值13.10億元,同比下降15.3%,干法隔膜產值3.27億元,同比下降43.9%。

    16H1-19H1動力電池及材料產值

產值
16年H1
17年H1
18年H1
19年H1
三元動力,億元
34.75
50.60
116.37
246.20
YOY%
-
45.6%
130.0%
111.6%
鐵鋰動力,億元
127.01
40.03
82.86
84.31
YOY%
 
-68.5%
107.0%
1.7%
三元正極材料,億元
31.22
70.98
123.38
136.17
YOY%
-
-
73.8%
10.4%
磷酸鐵鋰正極,億元
25.93
24.11
15.46
13.10
YOY%
-
-
-35.8%
-15.3%
濕法隔膜,億元
8.33
13.47
11.70
12.79
YOY%
-
-
-13.1%
9.3%
干法隔膜,億元
7.31
9.00
5.82
3.27
YOY%
-
-
-35.4%
-43.9%
動力電解液,億元
15.77
12.76
13.69
21.58
YOY%
-
-
7.3%
57.6%
人造負極產量,億元
17.15
18.91
26.30
41.13
YOY%
-
-
39.0%
56.4%

 

    二、基金前十大重倉股持倉:環比有所增加

    統計公募基金前十大重倉股持倉變化來看,19年2季度新能源汽車產業鏈整體持倉比例同比下滑。18年Q2新能源汽車產業鏈公募基金前十大重倉股持倉占流通股本的比例在9.2%,19年Q1下滑至3.6%,而19年Q2回升至6.0%,環比有所增加,但仍低于18年同期水平。

    上游鋰鈷板塊,四大鈷企業公募基金十大重倉股平均持倉由18年4季度的5.6%降至1季度的2.9%,2季度增至6.1%,而四大鋰企業由1季度的1.9%增至3.4%。

    19年Q2四大材料板塊均有所上升,正極材料由19年Q1的4.0%增至19年Q2的5.2%;電解液由1季度的5.4%增至13.0%;隔膜由1季度的5.3%增至8.3%;負極材料由1季度的2.0%增至4.8%。

    動力電池板塊持倉有所上升,由19年Q1的6.2%增至Q2的9.4%。
1

    7年Q4-19年Q2公募基金十大重倉股持倉比例(%)

代碼
公司
17年Q4
18年Q1
18年Q2
18年Q3
18年Q4
19年Q1
19年Q2
持股環比變化
603799.SH
華友鈷業
24.30%
9.78%
14.40%
9.38%
4.91%
2.55%
6.55%
4.00%
300618.SZ
寒銳鈷業
18.07%
10.15%
13.14%
9.64%
7.60%
2.47%
11.29%
8.82%
300409.SZ
道氏技術
9.54%
6.60%
9.98%
5.64%
5.56%
3.91%
1.29%
-2.61%
002340.SZ
格林美
6.10%
4.55%
6.19%
4.43%
4.47%
2.52%
5.30%
2.77%
上游鈷板塊機構平均持股
-
14.50%
7.77%
10.93%
7.27%
5.64%
2.86%
6.11%
3.24%
002460.SZ
贛鋒鋰業
15.37%
10.84%
9.35%
3.67%
5.96%
3.36%
5.68%
2.32%
002466.SZ
天齊鋰業
11.58%
11.76%
16.10%
10.47%
7.48%
3.41%
5.65%
2.24%
002176.SZ
江特電機
4.41%
2.57%
3.64%
1.99%
3.38%
0.97%
1.71%
0.75%
002497.SZ
雅化集團
4.59%
3.91%
4.39%
1.32%
0.61%
0.00%
0.48%
0.48%
上游鋰板塊機構平均持股
-
8.99%
7.27%
8.37%
4.36%
4.36%
1.94%
3.38%
1.45%
300457.SZ
贏合科技
13.72%
10.09%
9.90%
10.73%
13.64%
6.40%
9.91%
3.51%
300450.SZ
先導智能
45.18%
30.46%
30.23%
16.01%
27.19%
17.83%
21.20%
3.36%
300340.SZ
科恒股份
25.73%
6.97%
3.59%
0.00%
1.60%
1.64%
0.75%
-0.89%
300648.SZ
星云股份
26.40%
5.18%
0.97%
2.10%
3.08%
0.51%
2.45%
1.94%
設備行業基金平均持股
-
27.76%
13.18%
11.17%
7.21%
11.38%
6.59%
8.58%
1.98%
300073.SZ
當升科技
1.84%
1.29%
17.52%
4.54%
22.58%
6.21%
7.05%
0.84%
600884.SH
杉杉股份
4.21%
4.76%
14.30%
4.60%
7.70%
1.81%
3.42%
1.61%
正極基金平均持股
-
3.02%
3.03%
15.91%
4.57%
15.14%
4.01%
5.23%
1.23%
002709.SZ
天賜材料
24.05%
9.50%
20.11%
2.04%
18.31%
3.25%
13.14%
9.89%
002407.SZ
多氟多
2.35%
1.28%
2.51%
1.71%
2.46%
2.99%
4.30%
1.32%
300037.SZ
新宙邦
5.20%
5.04%
28.21%
14.93%
34.11%
9.99%
21.69%
11.70%
電解液行業基金平均持股
-
10.53%
5.27%
16.94%
6.23%
18.30%
5.41%
13.05%
7.63%
300568.SZ
星源材質
1.78%
5.25%
17.97%
2.35%
9.79%
5.95%
9.73%
3.78%
002812.SZ
恩捷股份
10.06%
4.45%
11.35%
6.86%
18.65%
9.99%
15.06%
5.07%
002108.SZ
滄州明珠
1.28%
0.38%
0.25%
0.00%
0.61%
0.00%
0.18%
0.18%
隔膜行業基金平均持股
-
4.38%
3.36%
9.86%
3.07%
9.68%
5.31%
8.32%
3.01%
603659.SH
璞泰來
4.30%
2.29%
36.03%
11.75%
10.48%
4.01%
9.17%
5.16%
300035.SZ
中科電氣
0.53%
0.00%
0.22%
0.00%
0.02%
0.00%
0.46%
0.46%
負極行業基金平均持股
-
2.41%
1.14%
18.12%
5.87%
5.25%
2.01%
4.82%
2.81%
300750.SZ
寧德時代
0.00%
0.00%
4.52%
14.21%
21.17%
9.97%
5.29%
-4.69%
002245.SZ
澳洋順昌
2.34%
0.76%
2.04%
1.12%
0.12%
0.00%
0.53%
0.53%
002594.SZ
比亞迪
2.35%
0.59%
2.80%
1.97%
6.81%
3.45%
6.06%
2.60%
002074.SZ
國軒高科
3.68%
0.71%
2.09%
0.08%
2.28%
3.03%
2.87%
-0.16%
300438.SZ
鵬輝能源
5.50%
2.04%
0.90%
0.00%
0.68%
4.24%
1.24%
-3.00%
300014.SZ
億緯鋰能
2.11%
1.33%
9.92%
3.33%
11.41%
12.59%
27.25%
14.65%
動力電池基金平均持股
-
3.70%
1.56%
5.04%
4.06%
8.69%
6.24%
9.38%
3.14%
603305.SH
旭升股份
5.6%
0.0%
7.8%
1.4%
27.7%
10.9%
4.1%
-6.8%
002850.SZ
科達利
2.1%
0.0%
1.1%
0.0%
2.2%
5.4%
8.8%
3.4%
結構件平均持股
-
3.8%
0.0%
4.4%
0.7%
15.0%
0.0%
0.0%
-1.7%
合計平均
-
8.5%
4.6%
9.2%
4.2%
9.8%
3.6%
6.0%
2.4%

數據來源:公開資料整理

    三、2019年動力電池產業發展趨勢

    1、中國動力電池市場繼續向頭部集中

    在短期內,這個趨勢恐怕還會加強。首先,對于電動車的購買者而言,動力電池對電動車的意義重大,它的重要性會超過CPU對手機或者電腦的重要性。因為對電動車主而言,動力電池意味著安全、續航里程、循環壽命和車輛的保值率。用戶的選擇,會讓采購向龍頭企業集中。大多數車企,在正常情況下,都會選擇品牌好的、質量好的頭部企業進行采購。

    動力電池的上游,如正極,電解液,隔膜,負極,甚至是碳酸鋰、鈷等資源,其集中度也越來越高,規模和市占率不高的動力電池制造商,在與上游議價中沒有競爭力。此外,動力電池的研發很重。規模越大,研發的分攤效益越好,越能夠繼續在研發上投入巨資,保持技術上的領先優勢。

    動力電池產能建設成本很高,1GWh的產能建設成本大約為4億元,10GWh的資本支出是40億元。10GWh的產能,大概能夠供應20萬輛電池容量為50度電的A級車。從這個意義上看,動力電池產能建設成本,甚至于要比整車產能建設投入還要大。

    2、價格不會有顯著下降。

    在2019年,中國動力電池市場,優質產能的市場格局,依然供不應求。所以,盡管整個產業鏈的價格,從三元正極、電解液、隔膜等領域,都會出現價格下挫的情況,但動力電池電芯的價格,還會保持堅挺。

    在2019年,對于新能源汽車制造商,在動力電池方面的日子顯然不會太好過。在2019年,中國動力電池的價格不會出現大的下降。但在2019年底、2020年初的時候,整個動力電池市場格局會發生大的變化。

    3、高速向三元811迭代。

    在2019年,盡管不能期待動力電池的價格出現給力的下降。但在能力密度上,依然值得期待。整個2019年,中國動力電池的龍頭企業,將在量產三元811動力電池上發力。在這方面,寧德時代依然會走在前列。這家企業,已經與他的客戶,包括廣汽新能源、蔚來汽車等企業達成協議,在2019年為他們供應三元811動力電池。

    所以,在2019年的時候,中國動力電池產業在比能量方面,將會有一些新的收獲。能量密度的提升,價格下降,還將會使得儲能等應用在成本上變得可行,甚至于會讓飛行汽車等其他產業受益。動力電池能量密度的提升,是未來各種機器人能夠真正地大行其道的基礎條件。

    4、外資供應商進入供應鏈。

    一方面,中國的動力電池白名單機制,已經接納了韓系企業。中國正在向整個世界顯示出更大的開放性。另一方面,中國新能源汽車的補貼,正在下降,下降的幅度還在加大。這使得整車制造商,在選擇動力電池供應商的時候,會考慮更多的可能性。2019年,將會有部分車企與日韓的供應商進行接洽。在2020年的時候,將會有日韓供應商,成為中國新能源汽車制造商的動力電池供應商。

    5、歐洲車企將布局電芯生產。

    當動力電池的技術升級到三元811,且供應鏈、裝備也趨于成熟之際,就是整車制造商進軍動力電池產業的時間節點。因為在接下來的很長一段時間之內,動力電池產業的技術升級和迭代的速度,將會放緩。更多的工作,將會是在三元811的基礎上進行修補。下一次重大的技術升級,則是固態電池,時間點至少是在2023年以后,要形成規模量產恐怕要到2025年。對整車企業而言,2019年會是一個比較好的,進軍動力電池制造產業的時機。

    2019年,對于小的動力電池制造商,將會變得非常殘酷,恐怕會更多的動力電池制造商退出市場競爭。對于動力電池巨頭而言,也許還可以享受不錯毛利的一年,接下來將會迎來激烈的競爭。更加重要的是,他們需要考慮,如何應對整車企業進入動力電池制造產業,一旦這個事情發生,也就意味著:第三方動力電池供應商,或許會趨于消失。現階段,與這些車企合資建廠的模式,并不能阻擋這個事情的發生,反而會促進這個事情的發生。 

中國產業信息網微信公眾號中國產業信息網微信公眾號 中國產業信息網微信服務號中國產業信息網微信服務號
版權提示:中國產業信息網倡導尊重與保護知識產權,對有明確來源的內容注明出處。如發現本站文章存在版權、稿酬或其它問題,煩請聯系我們,我們將及時與您溝通處理。聯系方式:[email protected]、010-60343812。
 

精彩圖片

 

 

產業研究產業數據

 

 

 排行榜產經研究數據

最新时时彩走势图